因为太子灭门案而流落民间的武帝的皇孙刘病已（孙耀威饰）已在奶娘的养育下长大成人，迫于生计三人以招摇撞骗为生，而病已则在这种市井生活中成了一个不学无术的街头无赖。胸无大志的刘病已原本以为人生就在这混沌的
黄麒英（樊少皇饰）自幼跟随南拳王陆阿彩习武，当河北会馆馆主严巴山企图对南拳拳馆进行迫害时，师徒两人联手反抗，在武斗界掀起了一场腥风血雨。红莲教教主圣姑和满洲国奸臣莽古格尔先后对威胁到她们势力的黄麒英.
佘太君（郑佩佩饰）不忍杨家功绩毁于奸臣之手，汇集杨门女流奇袭“金沙滩”，首战告捷。杜金娥（孙莉饰）不请自到，与七郎私定终身，众人疑为她是萧太后（戴春荣饰）派来的内应，杜金娥以舍身忘死的义举终获杨门信任
